El Barrio Milagro, perteneciente al Cantón Zaruma, siendo una comunidad de la Parroquia Ayapamba, hasta 1984 en que pasó a formar parte del Cantón Atahualpa, alcanzando a la categoría de Parroquia Rural el 28 de Julio de 1987.
Gracias al esfuerzo y a la valentía de sus moradores y personajes muy luchadores como son El Sr. José María Freire, Sr. Segundo Marín, Sr. Gonzalo Reyes, Sr. Eliseo Blacio, Sr. Galo Cabrera, Sr. Manuel Natividad Freire, Sr. Juan María Marín, Sr. Alejandro Ochoa entre otros también la participación y valentía de la mujer milagrénse, todos y cada uno de los moradores de este pueblo. Para lograr su objetivo La Parroquia Milagro se le conoció con el nombre de Santiaguillo y luego con el nombre de Milagro.